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  • ATFX外汇科普:短线交易秘诀——策略+执行

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    3天前 81 0 0
    比较极端的情况是,将交易策略通过编程转变成自动化交易策略,也就是EA。

    ATFX科普:我们曾经提到过,对于长线交易来说,最根本的原则是:看得准,守得住。同样的,对于短线交易来说,也存在非常深刻简练的指导原则,那就是——策略+执行。这里的策略,通常来讲,单纯指技术分析类的交易策略。很少有人用宏观面分析的观点来操作短线交易,因为两者在周期上不匹配。执行是将抽象的策略具体化,对交易者的自控能力要求比较高。比较极端的情况是,将交易策略通过编程转变成自动化交易策略,也就是EA。这样做可以免去大部分人为情绪波动所导致的执行走样问题。但是,对于比较复杂的策略来说,很难全部EA化,因为其中往往包含有比较精细的主观处理,这方面EA无法替代。基于此,一部分人选择半人工半EA的交易模式,也就是将策略当中比较僵化的部分留给EA,而自己主要处理相对灵活的部分。当然,对于交易频率不是特别高的交易者来说,用不用EA都没有太大的区别。毕竟一天只做有限数量的单子,时间和精力并没有出现透支的问题。

    衡量策略好坏的标准,通常情况下用“策略回测报告”。观察回测报告当中的胜率、盈亏比、最大累计亏损百分比等指标,来判定这个策略能不能够在未来获得正收益。当然,回测报告不能说明一切,行情的走势类型也经常发生转换,最终决定该策略好坏的,还是为期一年的实盘交易。尤其是那些偏向主观交易的人群,用历史数据复盘很容易陷入自说自话的怪圈。他们的交易策略需要经过三年时间的实盘检测,才能确定到底是不是对市场有效。甚至于,策略实现了三年的稳定盈利,也不会得到“资方”的广泛认可,因为市场价格是瞬息万变的,三年盈利的策略,说不定会在第四年出现严重亏损。说到底,没有什么策略是百分百值得信任的。交易者只能通过学习和实践,研究出一套自己满意、自己相信的策略。这套策略或许会给你带来源源不断的财富,也可能将你万劫不复。两种可能性永远存在,对错的矛盾不会消失,只有习惯了“不完美”的策略,才能算是在交易方面达到了“看破红尘”的境界。

    关于策略,还有一点需要说明。策略的交易风格要和交易品种相互匹配。对于短线交易策略来说,比如由MA和RSI构成的策略,需要寻找那些高杠杆、高波动的交易品种。经常看到很多交易者在股票市场操作短线,美其名曰做T。A股市场没有杠杆,美股市场杠杆很低,两者都需要长期持有才能获得不错的收益。波动性上讲,股票小于期货,期货小于外汇。这也是为什么国家层面不介意个人炒股,但对期货和外汇的警惕性很高。波动性与趋势性不同,波动性可以在短期爆发,尤其是在数据公布和事件冲击下。趋势性需要积累,短时间再大的波动,如果没有时间上的单方向积累,永远不可能获得长期收益。从趋势性上讲,股票大于期货,期货大于外汇。

    策略考验的理性思考能力,执行考验的非理性信念能力。所谓信念,就是明知山有虎,偏向虎山行,一定程度上违反了人类“趋利避害”的本性,所以难度很高。信念的核心要素之一是信任,而且是冒着巨大风险的信任。官渡之战,曹操只有相信敌营叛变来的许攸,才能奇袭袁绍粮草,从而获得胜利;刘邦只有信任萧何,才能重用他所推荐的韩信,进而连败项羽。同样的,交易者只有足够相信自己的策略,才能在执行策略时不走样,赚足该赚的利润,同时,失去该失去的亏损。为什么听别人喊单、带单,无法实现稳定盈利,即便是找的那些已经成功的交易者?这其中的差距就在于执行层面,也就是我们所说的信任问题。别人的策略终究是别人的策略,收养的孩子终究是收养的,无法和自己设计的策略、自己亲生的孩子相提并论。

    除了信任之外,信念的另一个核心要素是——耐心。投资是场持久战,一时的激情和冲动不能解决任何问题。投资的世界是寂寞的,这种寂寞并不是缺少志同道合的朋友,或者必须一个人寒窗苦读,而是任何一个有价值的机会都必须经过长时间的等待。没有耐心意识的交易者,看到股票大涨,就跑去做股票;看到期货大涨,就跑去做期货;看到外汇大涨,就跑去做外汇。结果,在所有市场里都买在高位,之后陷入认亏离场还是抗单装死的两难境地。要知道,任何一轮行情都要经过:萌芽——高潮——尾声,三个阶段。暴涨/暴跌在登上媒体的头版头条时,往往已经处于高潮的后半段、尾声的前半段。萌芽时期是最好的买卖机会,但只有长期追踪该品种的交易者才能够察觉。所谓“月晕而风,础润而雨”,大行情来之前都会有细微的预兆,只是这些预兆只会有准备者发现。耐心,就是要扎根入某一个品种当中,不动摇、不三心二意。只要追踪和研究的时间够长,就能获得远超其他人的“投资嗅觉”。

    #小结:

    策略+执行,是短线交易的基本模式。好的策略真的很难设计,大部分策略只能在短时间内应力,长期来看都会亏损。这很悲观,也很现实。另外一个层面的问题是,策略到底设计为趋势性策略还是震荡型策略。按照主流的想法来说,选择趋势性策略是毫无疑问的。但是,笔者认为,宏观面分析更容易抓住趋势性行情。技术面不存在这方面的优势。反而,技术性的策略以震荡形态交易,会有更高的成功率。对于短线交易来说,震荡型策略也能够提供更多的买卖信号。一家之言,取长补短,希望读到这篇文章的人能够投资顺利。

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